Montag, 09. April 2018Der Börsen-Tag

Der deutsche Aktienmarkt startet zwar am Morgen enthusiastisch. Der Chefwechsel sorgt für einen Kurssprung bei der Deutschen Bank, die Angst vor einem globalen Handelskrieg scheint verflogen, der Dax klettert zeitweise um 1 Prozent.

• Doch die Gewinne schmelzen im Tagesverlauf wieder ab. In dem Maße wie der Dollar schwächelt und der Euro zulegt, gibt der Dax nach. Nach einem kurzzeitigen Rutsch ins Minus schließt er bei 12.662 Punkten, das ist ein Plus von 0,17 Prozent.
• Auch Deutsche Bank geben einen Großteil ihrer Gewinne wieder ab. Sie beenden den Handel mit einem Plus von 1,2 Prozent. Gewinner im Dax sind am Ende Deutsche Börse, die mit 2,4 Prozent Gewinn auf einem Zehnjahreshoch notieren.
• Die US-Märkte sind unterdessen weiter beflügelt von der Hoffnung auf ein Ende im Zollstreit: Der Dow-Jones notiert am Nachmittag 1,3 Prozent höher bei 24.234 Punkten. Der Nasdaq 100 macht fast zwei Prozent auf 6558 Punkte gut.

• Der Kurs des Euro legte am Mittag plötzlich merklich zu und stieg über 1,23 US-Dollar. Am späten Nachmittag wurde die europäische Gemeinschaftswährung bei 1,2329 Dollar gehandelt. Am Vormittag hatte sie zeitweise noch rund einen halben Cent niedriger notiert.

Metro geraten stärker unter Druck und notieren am Nachmittag mit Abgaben von 3,1 Prozent. Die Aktie leidet unter den jüngsten US-Sanktionen gegen Russland, die einen Einbruch an der russischen Börse zur Folge hat. Russland ist ein wichtiger Markt für den Handelskonzern.

Auch andere westliche Konzerne spüren die Auswirkungen der Russland-Sanktionen und und des Börsen-Crashs in Moskau. Österreichs Raiffeisenbank etwa. Die Papiere brechen mit den jüngsten US-Sanktionen gegen Russland um 12 Prozent ein. Raiffeisenbank sind in Russland stark engagiert. Der Wieder ATX-20-Index gibt im europäischen Vergleich überporportional um 2,3 Prozent nach.

Getroffen ist auch der britische Rohstoffkonzern Glencore, der mit Abstand größte Abnehmer des russischen Aluminium-Produzenten Rusal. Rusal gehört zu den mit Sanktionen belegten Unternehmen. Glencore geben in London knapp 5 Prozent nach.

Ein kurzer Blick zu den Märkten jenseits der Aktien:

• Am Devisenmarkt rückt der Euro gegen den Dollar vor auf 1,2316. Teilnehmer sprechen von einer Gegenbewegung, nachdem der Dollar in den beiden vergangenen Wochen Stärke gezeigt hatte. Die aktuelle Handelsspanne zwischen 1,22 und 1,25 Dollar bleibt indes intakt.
• Der Goldpreis hat mit dem fallenden Dollar die Verluste egalisiert. Die Feinunze tendiert unverändert bei 1.332.
• Anleihen stehen im Schatten des Aktienmarkts. Fallende Kurse treiben die Renditen der Zehnjahresanleihe um 3 Basispunkte auf 2,80 Prozent.
• Der Ölpreis erholt sich von seinen Freitagsverlusten. Dabei stützt neben dem leichteren Dollar auch die Hoffnung, dass ein Handelskrieg abgewendet werden kann. Das Barrel der Sorte WTI steigt um 1,4 Prozent auf 62,93 Dollar. Brent gewinnt 1,5 Prozent auf 68,15 Dollar.

Die Wall Street startet erholt in den Handel. Nach dem zweiprozentigen Kursrutsch vom Freitag sorgten einige Schnäppchenjäger für steigende Kurse.

Der Dow Jones liegt kurz nach Handelsbeginn 0,9 Prozent höher bei 24.135 Punkten. Der S&P500 klettert um 0,7 Prozent auf 2621 und der Nasdaq-Composite um 0,9 Prozent auf 6979 Stellen.

• Merck steigen um 2,6 Prozent. Der Pharmakonzern hat einen Studienerfolg bei einem Lungenkrebsmedikament verzeichnet.
• Eine Kaufempfehlung schob General Motors um zwei Prozent auf 38,20 Dollar hoch. Die Analysten von Morgan Stanley stuften die Titel auf "overweight" von "equal weight" und erhöhten das Kursziel von 45 auf 48 Dollar.

Der Handelsstreit zwischen den Regierungen in Washington und Peking holt die Anleger ein.

• Nach einem Plus von zeitweise 1,0 Prozent lagen die Kurse am Nachmittag kaum verändert: Der Dax notiert am Nachmittag bei 12.242 Punkten und der EuroStoxx50 bei 3408 Zählern.
• "Der Handelskonflikt zwischen den USA und China bleibt im Fokus", sagte Fondsmanager Thomas Altmann vom Frankfurter Vermögensberater QC Partners. Zunächst habe die Hoffnung auf eine Lösung auf diplomatischer Ebene überwogen.
• Auch die Erleichterung über den Chefwechsel bei der Deutschen Bank hatte am Morgen für gute Stimmung gesorgt. Die Aktien der Bank lagen zeitweise mehr 4 Prozent im Plus. Am Nachmittag waren es nur noch 1,8 Prozent.
• Für die Wall Street signalisierten die US-Futures leichte Kursgewinne zur Eröffnung.

Dieser Frühlingstag könnte so schön sein - auch für die Autoindustrie, - wenn da nicht Donald Trump und schon wieder diese Umwelthilfe wären!

• Volkswagen wartet mit hervorragenden Absatzzahlen der Kernmarke auf. Vor allem aber bekommt Audi sein China-Problem offenbar nachhaltig in den Griff.
• Dennoch gehören VW mit den anderen Autobauern zu den wenigen Dax-Werten im Roten Bereicht.
• Es drücken vor Sorgen vor neuen US-Zöllen die Kurse.
• Aber auch die Umwelthilfe macht neue Schlagzeilen. Die Untersuchungen und Klagen des Vereins hatten in den vergangenen Monaten das ganze Nachrüstungs- und Fahrverbotsthema auf für die Autokonzerne sehr unangenehme Weise vorangetrieben. Am Mittwoch will die Umwelthilfe das Ergebnis von Langzeittests an 15 Autos unter anderem von VW und BMW in den Wintermonaten vorstellen.

Wenn diese Kampagne mal nicht nach hinten losgeht!

Wochenlang hingen vor allem in Berlin hunderte grelle Plakate, die verdeutlichen sollten, wie sch*sse es ist, in Technologie-Startups zu arbeiten. Lange Arbeitszeiten, hoher Druck, schlechte Stimmung, kaum Bezahlung - und das alles nur für die Illusion, Teil des nächsten Google, Facebook oder was auch immer sein zu dürfen, so der Tenor der Negativ-Kampagne.

Jetzt kam herhaus, dass der Metrokonzern hinter der mysteriösen Aktion steckt. Das Ziel: Startups frustrierte Programmierer abwerben. Denn der Handelskonzern findet auf dem herkömmlichen Weg nicht genügend Bewerber für die eigenen IT: "Über klassische Anzeigen und Onlineportale kommen nicht viele Bewerber herein", gab CIO Timo Salzsieder gegenüber dem "Tagesspiegel" offen zu. Ein Problem ist laut Salzsieder das Image des Konzerns, das "nicht so sexy" sei.

Das wird sich durch eine großangelegte "Miesmach"-Kampagne gegen die gesamte Tech-Szene sicher grundlegend verbessern! Immerhin: 1600 frustrierte Programmierer (oder einfach Neugierige aus ganz andern Bereichen?) haben laut "Tagesspiegel"-Informationen in den vergangenen Wochen ihre E-Mailadressen auf der Homepage der Kamagne hinterlassen, um zu erfahren, wer oder was dahinter steckt.

Aber die Metro hat noch mehr auf Lager: Die IT-Sparte heißt seit neuestem nicht mehr "Metro Systems", sondern "Metronom" und hat einen Standort mitten im hippen Kreuzberg bezogen. Darauf ein Club Mate!

Bald steht ein weiterer Börsengang im Prime Standard an, der Voraussetzung für eine Aufnahme in die Dax-Familie der Deutschen Börse ist.

Der Softwareanbieter Serviceware aus dem Taunus macht nun Tempo. Von diesem Montag an bis zum 18. April sollen Aktien im Wert von insgesamt 83,3 bis 101,8 Millionen Euro auf den Markt gebracht werden. Der Preis je Anteilsschein soll zwischen 22,50 und 27,50 Euro liegen. Der erste Handelstag ist am 20. April geplant.

Moskaus Börse erlebt den heftigsten Einbruch seit zwei Jahren. Der RTS-Index verliert zweitweise mehr als 10 Prozent. Der Index für die in Dollar gelisteten Standardwerte stürzt um fast zwölf Prozent ab. Der Rubel wertete um fast drei Prozent zum Dollar ab.

01:18 min

Wirtschaft 19.03.18

Sanktionen gegen Altkanzler Schröder? Putin muss lahmende Wirtschaft aufpäppeln

Grund sind die Sanktionen der US-Regierung unter Donald Trump gegen Putin-nahe russische Oligarchen. Deren Konzerne sind Schwergewichte an der Moskauer Börse.

Am heftigsten trifft es den Aluminium-Konzern Rusal von Oleg Deripaska. Die Aktien brechen um 40 Prozent ein. Deripaska selbst hat laut Bloomberg durch den Kurssturz an einem Tag umgerechnet mehr als eine Milliarde Dollar verloren.

Der Kurs der türkischen Landeswährung Lira fällt von einem Rekordtief zum nächsten. Auf politische Weisung von oben greift die Zentralbank nicht ein.

• Am Vormittag war ein Euro zwischenzeitlich erstmals in der Geschichte mehr als 5 Lira wert. Auch im Verhältnis zum US-Dollar erreichte die türkische Währung ein neues Rekordtief. Ein Dollar kostete bis zu 4,07 Lira.
• Seit geraumer Zeit fällt der Kurs der Lira stark. Experten führen dies vor allem auf das hohe türkische Leistungsbilanzdefizit sowie die niedrigen Realzinsen, also die Zinsen abzüglich der Inflation, zurück. Obwohl sich das Wirtschaftswachstum zuletzt robust entwickelte, tritt die türkische Notenbank dem niedrigen Realzins nicht durch deutliche Zinserhöhungen entgegen.
• Sie folgt damit immer wieder geäußerten Forderungen von Staatspräsident Recep Tayyip Erdogan. Experten warnen vor einer Überhitzung der Wirtschaft, also einer durch günstige Kredite zu hohen Produktion, die die Nachfrage übersteigt und in eine Stagnation oder gar Rezession führen kann.

Indiens Zentralbank hat völlig unerwartet allen Finanzinstitutionen des Landes verboten, mit Kryptowährungen zu handeln. Auch dürfen Banken keine Beziehungen mehr zu Unternehmen unterhalten, die mit Kryptowährungen Geschäfte machen. Das kommt einem weitgehenden Verbot von Kryptowährungen in Indien gleich.

Auf Indien mit seiner riesigen Bevölkerung und dem starken Technologiesektor lag eine große Hoffnung der Kryptoszene.

03:46 min

Sport 08.04.18

Bayern ist Meister, Kampf im Liga-Keller Köster sieht neue Chance für "untoten HSV-Zombie"

Der Bundesligist Borussia Dortmund ist am Vormittag Gewinner im SDax. Dass der BVB nach der peinlichen Schlappe in München zurück in die Erfolgsspur gefunden hat, wurde an der Börse mit einem Kursaufschlag von fast 3 Prozent honoriert.

Am deutschen Aktienmarkt scheint am Vormittag die Sonne: Die am Freitagabend wieder hochgekochten Sorgen vor einer Eskalation des Handelskonflikts zwischen den USA und China legten sich. Enttäuschende Exportdaten aus Deutschland werden kaum beachtet. Umso mehr steht die Deutsche Bank im Fokus, nachdem dort gestern der Chef ausgetauscht wurde.

Gegen Mittag rückt der Dax um 0,83 Prozent auf 12.342,26 Punkte vor und macht damit sein Minus vom Freitag wieder mehr als wett. Der MDax steigt um 0,50 Prozent auf 25.774,81 Punkte. Der Technologieindex TecDax gewintt 0,64 Prozent auf 2516,38 Punkte. Für den Eurozonen-Leitindex EuroStoxx 50 geht es um rund 0,56 Prozentpunkte hoch.

01:33 min

Wirtschaft 06.04.18

USA und China im Strafzoll-Duell Handelsstreit würde auch Deutschland treffen

Trump zeigte sich am Wochenende erneut sicher, dass China im Handelskrieg gegen die USA keine Chance habe. Offenbar erwägt Peking aber, die Auseinandersetzung auf ein anderes Schlachtfeld zu verlagern.

China prüft einem Medienbericht zufolge mögliche Folgen einer schrittweisen Abwertung der heimischen Währung als Druckmittel im Handelsstreit mit den USA. Eine entsprechende Analyse werde derzeit von Regierungsbeamten erstellt, meldet Bloomberg unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Das bedeute allerdings nicht zwingend, dass es wirklich zu einer Yuan-Abwertung kommen werde, heißt es. Ein solcher Schritte bedürfe der Zustimmung der Regierungsspitze.

Der Deutsche Aktienmarkt scheint am Vormittag kaum zu bremsen. Kurzzeitig steigt der Dax sogar um 1,0 Prozent.

Neben dem Star des Tages, der Deutschen Bank, und der Konkurrentin Commerzbanken, stechen Deutschen Börse hervor. Die Papiere steigen auf den höchsten Kurs der vergangenen 10 Jahre.

Damit beenden sie die Konsolidierung der vergangenen 2 Wochen mit einem Kaufsignal. "Der Markt setzt auf gute Quartalszahlen", sagt ein Händler. Die Börse sollte vom Anstieg der Volatilität im ersten Quartal profitiert haben. Kurs plus 1,5 Prozent auf 113,90 Euro.

Auf dem Ölmarkt erholen sich die Preise zum Wochenbeginn von ihren deutlichen Verlusten vom Freitag  - aber nur leicht.

Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zur Auslieferung im Juni wurde am Morgen bei 67,43 US-Dollar gehandelt. Das waren 32 Cent mehr als vor dem Wochenende. Der Preis für ein Fass der amerikanischen Sorte West Texas Intermediate (WTI) zur Auslieferung im Mai stieg um 27 Cent auf 62,33 Dollar.

Am Ölmarkt wird weiter befürchtet, dass der Handelsstreit die Weltwirtschaft bremsen und zu einem Rückgang der Ölnachfrage führen könnte.

Wenig Bewegung gibt es am Devisenmarkt. Der Euro notiert mit 1,2281 Dollar kaum verändert. 

16:06 min

ntv Zertifikate 07.04.18

n-tv Zertifikate Stimmung im Keller - Aktien bald auch?

Der Optimismus von Investoren für die deutsche Konjunktur hat sich im April weiter verringert, was vor allem an negativen Erwartungen für die künftige Entwicklung lag.

Der von dem Beratungsunternehmen Sentix erhobene Konjunkturindex sank auf 24,4 (März: 29,1) Punkte, wobei der Index der Lagebeurteilung auf 62,0 (65,8) Punkte zurückging und der Erwartungsindex auf minus 7,8 (minus 2,5) Punkte. Das ist der niedrigste Erwartungswert seit Oktober 2014.

Die erhöhte Skepsis betrifft auch den Euroraum. Dessen Konjunkturindex sank auf 19,6 (24,0) Punkte. Der Index der Lagebeurteilung lag bei 43,0 (45,8) Punkten und der Erwartungsindex bei minus 1,5 (plus 4,3) Punkten. Der Erwartungsindex war erstmals seit Juli 2016 wieder negativ.

"Der First Mover unter den Frühindikatoren weist damit erneut sehr frühzeitig auf eine konjunkturelle Abkühlung hin", schreibt Hussy. Grund sei die Sorge der Anleger über die Zollankündigungen von US-Präsident Donald Trump, die entsprechende Gegenmaßnahmen auslösten. "Der rüpelhafte Umgang Trumps mit Handelspartnern und Verbündeten löst bei allen Wirtschaftssubjekten massive Unsicherheit aus."

Die Pharmabranche bleibt ein zuverlässiger Lieferant von großen M&A-Stories:

Neueste Folge: Novartis übernimmt den US-Konzern Avexis und lässt sich dies Einiges kosten. Insgesamt zahlen die Schweizer 8,7 Milliarden US-Dollar oder 218 Dollar je Aktie für Avexis, das ist ein Aufschlag von 88 Prozent zum Schlusskurs am Freitag an der US-Technologiebörse Nasdaq.

Die Anleger werten den Zukauf positiv, Novartis steigen um 0,6 Prozent. Die Übernahme von Avexis durch Novartis stützt die M&A-Spekulationen und damit auch die Kurse im Biotech-Bereich. So geht es zum Beispiel für Medigene um 3,7 Prozent nach oben.

Die deutschen Exporteure haben im Februar einen herben Rückschlag hinnehmen müssen.

01:43 min

Wirtschaft 21.03.18

USA als wichtigster Export-Abnehmer Deutschland hat im Handelsstreit wenig Spielraum

Wie das Statistische Bundesamt berichtet, fielen die Exporte kalender- und saisonbereinigt um 3,2 Prozent gegenüber dem Vormonat auf 107,5 Milliarden Euro. Im Vergleich zum Vorjahresmonat lagen die Exporte um 2,4 Prozent höher.

Die Importe sanken um 1,3 Prozent gegenüber dem Vormonat auf 88,3 Milliarden Euro. Auf Jahressicht ergab sich ein Anstieg von 4,7 Prozent.

Der Außenhandelsüberschuss betrug kalender- und saisonbereinigt 19,2 Milliarden Euro. Von Dow Jones Newswires befragte Ökonomen hatten mit einem Aktivsaldo von 21,0 Milliarden Euro gerechnet. In unbereinigter Rechnung schloss die Außenhandelsbilanz den Februar mit einem Überschuss von 18,4 Milliarden Euro ab.

Mit rund einem halben Prozent Plus startet der Dax in die neue Handelswoche. Nach wenigen Minuten notiert er 0,47 Prozent höher bei 12.298 Punkten.

Größter Gewinner sind Deutsche Bank, die nach dem Chefwechsel 3 Prozent gewinnen. Aber auch die Papiere des Konkurrenten Commerzbank können mit 2,2 Prozent deutlich zulegen.

Der MDax gewinnt ebenfalls 0,5 Prozent. Der TexDax macht fast 1,0 Prozent gut.

Der Führungswechsel bei der Deutschen Bank sorgt bei den Aktionären für gute Laune. Die Titel klettern vorbörslich bei Lang & Schwarz um 5,9 Prozent. Der 47-jährige Christian Sewing, zuvor einer der beiden Stellvertreter des bisherigen Vorstandsvorsitzenden John Cryan hatte gestern mit sofortiger Wirkung den Chefposten.

"Der Wechsel wird erst einmal positiv gesehen", sagt ein Börsianer. "Die Anleger hoffen, dass der neue Chef auch neue Impulse setzt." Cryan, der Mitte 2015 Nachfolger von Anshu Jain geworden war, hatte zahlreiche teure Skandale zu den Akten gelegt. Es gelang ihm jedoch nicht, das Institut zurück auf die Gewinnspur zu führen.

Der neue Chef der Deutschen Bank, Christian Sewing, schwört seine Mitarbeiter derweil auf schwere Zeiten ein. "Mit Blick auf die Erträge müssen wir unsere Jägermentalität zurückgewinnen, uns in allen Geschäftsbereichen steigern und die Messlatte wieder höher legen", schrieb er in einer Nachricht an seine Mitarbeiter, die am Morgen veröffentlicht wurde. "Es gibt nichts, worauf wir uns ausruhen können."

Der unerwartet zügigen Wechsel an der Spitze der Deutschen Bank dürfte die Gespräche an der Frankfurter Börse zu Wochenbeginn beherrschen.

• Der 47-jährige Christian Sewing, einer der beiden Stellvertreter des bisherigen Vorstandsvorsitzenden John Cryan, nimmt ab sofort auf dem Chefsessel der Deutschen Bank Platz.
• Am Morgen nach der entscheidenden Aufsichtsratssitzung warten Beobachter gespannt auf die ersten Kursreaktionen.
• Die im Leitindex Dax notierten Aktien der Deutschen Bank waren vor dem Wochenende 2,6 Prozent im Minus bei 11,35 Euro aus dem Handel gegangen.

Wie die Deutsche Bank am Vorabend bekannt gab, tauscht Deutschlands größtes privates Kreditinstitut nach drei Verlustjahren in Folge seinen Chef aus und stellt die Führungsspitze neu auf.

An der Wall Street hatten die Sorgen vor einem Handelskrieg zwischen China und den USA die Indizes vor dem Wochenden tief ins Minus gezogen. Der Dow-Jones-Index weitete seine Verluste nach Handelsschluss in Europa noch einmal aus und verlor 2,3 Prozent auf 23.932 Punkte.

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Wie geht es weiter mit der Deutschen Bank? Am deutschen Aktienmarkt stellen sich Händler nach der überraschend schnellen Ablösung von Konzernchef John Cryan auf einen turbulenten Wochenauftakt ein.

• Der deutsche Leitindex Dax wird auf Teleboerse.de zur Xetra-Eröffnung bei 12.262,50 Punkten gesehen, was einem freundlichen Plus von 0,2 Prozent entspricht.
• Vor dem Wochenende war das Frankfurter Börsenbarometer 0,5 Prozent schwächer bei 12.241,27 Punkten aus dem Handel gegangen.
• An der Wall Street waren die US-Börsen nach Handelsschluss in Europa zeitweilig erheblich unter Druck geraten. Der Dow-Jones-Index konnte seine Verluste bis zum Wochenschluss jedoch eingrenzen und beendete den Freitagshandel 2,3 Prozent im Minus bei 23.932,76 Zählern.

"Die Aktien der Deutschen Bank haben seit Jahresbeginn bereits gut ein Viertel an Wert verloren", fasste n-tv Börsenkorrespondentin Corinna Wohlfeil die Lage an der Frankfurter Börse zusammen. Kurzfristig orientierte Anleger dürften vor diesem Hintergrund die Personalie nutzen, um sich mit Aktien der Deutschen Bank einzudecken.

Schwacher Wochenauftakt in Asien: Die japanischen Börsen sind lustlos in die neue Woche gestartet.

Der 225 Werte umfassende Nikkei-Index tendiert im frühen Handel zu Wochenbeginn kaum verändert bei 21.568 Punkten. Der breiter gefasste Topix-Index verliert 0,1 Prozent auf 1717 Zähler.

Die Aufmerksamkeit bleibe auf den Handelsstreit zwischen den USA und China gerichtet, heißt es aus Tokio.

US-Präsident Trump rechnet offenbar fest mit Zugeständnissen der Volksrepublik. US-Finanzminister Mnuchin erklärte zuletzt, er erwarte keinen Handelskrieg. Beides sorgte an der Börse für Erleichterung.