Mit der neuen Deutschland Protect Aktienanleihe können Anleger im nächsten Jahr bei einem bis zu 50-prozentigen Kursrückgang der Daimler-, der SAP- und der BASF-Aktie eine Nettorendite von 4 Prozent erzielen.

Die deutschen Blue Chips BASF und Daimler locken Anleger mit Dividendenrenditen im Bereich von mehr als 4 bzw. 5 Prozent an. Auch mit der SAP-Aktie lässt sich mit der deutlich geringeren Dividendenrendite von derzeit 1,75 Prozent noch wesentlich mehr verdienen, als mit sicheren Staatsanleihen. Mit einem Anteil von etwas mehr als 23 Prozent repräsentieren diese drei DAX-Schwergewichte nahezu ein Viertel der 30 im DAX-Index gelisteten Werte.

Wer ein Investment in eine oder mehrere der drei genannten Aktien in Erwägung zieht, aber die Risiken und Chancen der zu erwartenden Kursschwankungen gegen einen möglichst sicheren Ertrag eintauschen möchte, könnte einen Blick auf die seit einigen Tagen auf dem Markt gehandelte 6,5% Deutschland Protect Aktienanleihe der RCB werfen.

4% Renditechance, 50% Puffer

Die am 21.3.16 in XETRA festgestellten Schlusskurse der BASF-, der Daimler und der SAP-Aktie wurden als Startwerte für die Anleihe festgeschrieben. Bei 50 Prozent der Startwerte wurden die während des gesamten Beobachtungszeitraumes (22.3.16 bis 20.3.17) aktivierten Barrieren angesiedelt.

Wenn die Kurse der drei Aktien während des gesamten Beobachtungszeitraumes permanent oberhalb der jeweiligen Barriere notieren, dann wird die Anleihe am 23.3.17 mit ihrem Nennwert von 100 Prozent und einer Zinszahlung in Höhe von 6,50 Prozent (=65 Euro je Mindestnominalwert von 1.000 Euro) zurückbezahlt. Da die Anleihe, ISIN: AT0000A1K8X6, derzeit knapp oberhalb von 102 Prozent des Nennwertes erworben werden kann, wird sie innerhalb des nächsten Jahres eine Nettorendite von etwas mehr als 4 Prozent abwerfen.

  Verliert hingegen eine der drei Aktien innerhalb des Beobachtungszeitraumes die Hälfte ihres am 21.3.16 fixierten Schlusskurses, dann wird die Tilgung der Anleihe mittels der Lieferung der Aktie mit der schlechtesten Wertentwicklung erfolgen. Da die Startwerte bei 70,70 Euro (SAP), bei 66,68 Euro (Daimler) und bei 66,94 Euro (BASF) ermittelt wurden, werden Anleger im Falle der Aktienzuteilung entweder (1.000:70,70)=14,14427 SAP-Aktien oder 14,997 Daimler, oder 14,9388 BASF-Aktien erhalten, wobei der Bruchstückanteil ausbezahlt wird.

Notieren alle drei Aktienkurse nach der Barriereberührung einer Aktie wieder oberhalb ihrer Starwerte, dann wird die Anleihe mit 100 Prozent des Nennwertes zurückbezahlt.

ZertifikateReport-Fazit: Diese Deutschland Protect Aktienanleihe spricht Anleger an, die mit möglichst geringem Risiko mit Hilfe der SAP-, der Daimler- und der BASF-Aktie innerhalb des nächsten Jahres einen Nettoertrag im Bereich von vier Prozent erwirtschaften wollen.